Los bancos mexicanos evaluados por la calificadora de riesgo Fitch Ratings enfrentan mayores riesgos crediticios, deterioro en los préstamos y presiones en las ganancias. Esto se debe al empeoramiento del entorno económico por los aranceles impuestos por Estados Unidos a las exportaciones mexicanas.
La calificadora detalla que la banca mexicana afrontará presión en sus ingresos y menor margen de utilidad debido a la reducción de tasas de interés y el aumento de los costos del crédito.
Los bancos pequeños y medianos serán los más afectados, especialmente aquellos con menores reservas de capital y modelos de negocio menos diversificados. Estos bancos tienen mayor exposición a sectores industriales sensibles a los aranceles estadounidenses, como el automotriz, agrícola, energético, minero y construcción.
Los siete principales bancos mexicanos calificados por Fitch concentraban 71% de los activos totales del sistema a diciembre de 2024. Estos bancos otorgan la mayoría de sus préstamos comerciales a grandes corporaciones, empresas y al sector público, además de créditos al consumo enfocados en clientes de alto poder adquisitivo.
A pesar de la diversificación, la recesión inducida por los aranceles debilitará el entorno operativo y afectará el desempeño financiero general de los bancos. Sectores como vivienda y comercio minorista también sufrirán consecuencias.
Fitch explica que el crédito a empresas dependerá en gran medida del comportamiento de industrias clave vinculadas al comercio con Estados Unidos y la confianza de inversionistas en México.
La exposición bancaria a sectores sensibles a los aranceles es moderada: 1% para la industria automotriz y 6% para construcción.
La depreciación del peso representa un riesgo adicional, aunque la dolarización moderada del sistema bancario (16.5% de los préstamos y 15.6% de los depósitos en dólares a diciembre de 2024) limita el impacto cambiario.
El clima de negocios en México enfrentaba ya una incertidumbre por la reforma judicial y la inflación de los costos laborales. A esto se añade la incertidumbre sobre la duración y magnitud de los aranceles, situación que ya afecta negativamente la inversión de capital y la confianza del consumidor.
Fitch redujo considerablemente las expectativas de crecimiento económico para México por el efecto de los aranceles de Donald Trump. La agencia espera que el crecimiento del PIB real sea de 0% en 2025 y de 0.8% en 2026, reducciones significativas frente a previsiones anteriores.
Según los pronósticos de Perspectivas Económicas Globales publicados el 18 de marzo, México enfrentará una recesión técnica este año, con una caída en la producción durante el segundo y tercer trimestre de 2025.
En febrero, Banxico bajó la tasa de interés en 50 puntos básicos a 9.5% . Fitch espera que esta tasa baje a 8% al cierre de 2025 y a 7.5% para finales de 2026.
Aun con este escenario, los bancos mexicanos tienen capacidad suficiente para absorber los efectos negativos de la contracción económica, según el modelo de escenarios de estrés de Fitch.
La agencia calificadora destaca que el sistema bancario resistió crisis anteriores como la financiera global y la pandemia. Fitch indica que las rebajas de calificaciones bancarias durante esos eventos obedecieron principalmente a la rebaja de la calificación soberana, no a debilidades específicas de los bancos.
Cortesía de Expansión
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